導師簡介

劉東明

中國人民大學商學院財務管理系副教授、碩士生導師

主要研究方向：集團公司財務管理、企業投資、企業融資、資本運營、企業風險管理與成本控制、稅務籌劃。

獲中國人民大學“十大教學標兵”，中國人民大學商學院教學杰出教授，中國人民大學商學院最佳高管培訓授課教師

社會兼職：曾擔任重慶普金軟件股份有限公司財務總監，重慶普金廣告創美有限公司董事長。多家公司獨立董事、財務顧問。

財務學課程的難度和實用價值成正比，財務學表面看來枯燥、抽象、難懂，實際卻是非常有用的一門學科。劉教授坦言，很多企業家生產經營的智商水平很高，財務管理的智商水平卻很低，稅務的智商水平更低。雖然企業管理者不必成為財務專家，但必須了解財務，不必親自從事財務管理工作，但必須成為財務管理的重要決策人物。本次課程圍繞會計、財務、稅收三者之間關系，中小企業財務人員的主要任務、如何用好會計人員、財務思想與財務案例、資本市場與企業理財環境、中小企業投融資、貨幣時間價值和風險報酬、財務分析、稅收籌劃等內容展開。劉教授從提問對同學們的財務知識進行初步測試，從而引入正式財務管理知識的學習。采用碎片化、案例式的講解，提出問題、解決問題，啟發學員利用財務基本的原理和實際案例指導企業管理，對參加學習的企業家及公司高管來說，具有極強的實際意義和操作價值。

財務學給管理者建立管理的平臺、提供解決管理問題的技能

劉教授首先從國際關系的角度分析中國當前的經濟環境、發展進程有哪些風險和機會。針對大家都很關注的地產行業，劉教授用中、美房產投資案例，結合中、美稅制特點闡述中、美房產投資的優劣。揭示了房產投資的周邊環境因素對投資房地產的重要性。

在講解企業家如何合法安全節稅時，劉教授邀請學員陳總分享了一個真實案例。陳總的公司有效利用對專利咨詢、技術轉讓、500萬以內企業、非貨幣資產投資入股、101號文件中以技術成果入股的投資不納稅等多項稅費優惠，成功幫助一個新成立的技術性企業實現了3500萬稅費的減免。

劉教授現場做了詳細點評。通過逐條分析財政部2016年發布的101號文件《關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》，劉教授教會大家解決股權激勵中的高成本問題。

劉教授也舉了普金股份軟件公司稅費減免案例。之前核心技術員工年終獎100萬，要交納個人所得稅40多萬元，員工意見很大，通過101號文件中“員工在取得股權激勵時可暫不納稅”的政策，公司實行股票期權獎勵，這樣員工只用交納20萬的所得稅，稅負降低了54.18%。

這個案例對企業高管、核心技術人員都可適用。

金句分享　　

中國企業未來有兩大發展前景：科技創新發展企業價值，通過并購重組體現企業規?；?。

用五個數字來評價未來金融：50%稅收是民營企業貢獻，60%GDP民營企業實現，70%創新是民營企業完成，80%新增稅收民營企業實現，90%的就業靠民營企業完成。

5年之內開征房地產稅，30年之內開征遺產稅是中國將來的大概率事件。

小勝靠成果，大勝靠敵人。

全員持股不可取，小股東很麻煩。在股權激勵中，不要過度考慮工齡的長短。

經濟發展新趨勢下，企業家如何應對金融崛起、資本話語權增加、財富大爆炸？

劉教授主要圍繞經濟發展的六大趨勢展開：經濟金融化、資產證券化、要素自由化、融資直接化、并購普通化、投資國際化。劉教授條分縷析講解每項新趨勢下的國民經濟特征，政府改革方向，企業發展重點。重點講解資本、稅務的發展趨勢，在這種大背景下，企業家做決策應該考慮哪些問題。

2020年之前，中國在財稅體制中要做三項重大改革：預算改革、六稅一法改革（個人所得稅、房地產稅、增值稅、消費稅、環境保護稅、個人所得稅和稅收征管法）、中央和地方財政收入改革。

企業老板如何合法、合規、合理的減免稅收？成立新公司如何享受稅收優惠?劉教授講解了“技術入股”的辦法，比如他用2000萬現金投資公司，和以1500萬技術入股再加上500萬現金投資是一樣的，省下來的1500萬以借款的形式給公司注入，而這1500萬是不用交稅的，十年中相當于節省了375萬的企業所得稅，在未來正常運營中，公司分紅中，還能繼續享受減免各項稅收。

劉教授又以國家對軟件公司的優惠政策舉例。比如嘉陵集團旗下成立了普金軟件公司，普金賣了1000萬的產品給嘉陵集團，開了16%的增值稅發票，國家會退給它14%，通過兩年免稅三年減半的政策換算，普金軟件公司最后只用交30萬的稅，嘉陵集團總稅負通過轉換，也能節稅380萬。這就是通過合法的途徑，降低稅負。

劉教授建議：以個人投資所得的利潤要交20%的股息稅，再投一個新公司，利潤回報還得再交20%的稅。如果成立控股公司投資給新公司，分后利潤就不用交稅了，再投資新公司，分后利潤也不用交稅。

金句分享　

財務決定著企業資金運動的方向，重點研究籌資、投資、資金運營、資金分配。學財務，要學理財方法、理財思路。

會計把資金運動的軌跡描繪、記錄、反映出來，研究過去已經發生的事情。核算、預算、信息系統設計、內部審計是會計的重點，學準則學制度。財務管理依賴于會計核算，核算是基礎，會計監督是靈魂。

稅收：會計和財務如何落地，稅務部門給老板企業決策做納稅咨詢，納稅風險最低，開一張發票證明經濟有了真實性，交稅，證明經營有了合法性。

金融：把明天的錢拿到今天來用

財務為什么如此重要？會計就是記賬、算賬嗎？

財務管理為什么如此重要？因為強大的市場需要強大的財務做保證，財務涉及企業管理的至始至終。

企業的財會人員要懂得管理，以保證生成的會計信息對企業管理者具有使用價值；同時企業的管理者更要懂得會計，熟悉企業會計信息是如何生成的，又應該如何利用它。

企業做預算時，需要會計數據；對過程進行控制時，需要會計信息；對結果進行分析評價時，需要財務指標。

企業人員特別是企業的管理人員，要養成自覺地利用會計來提升管理水平的習慣。即使企業會計人員也不再是單純的記賬、算賬，而是能輔助管理者及時地將數據轉化為信息提升到知識，再由知識付諸于行動。

劉教授在板書上詳細演示了用同一套進貨、銷售信息，不同的會計記賬方法。采用不同的記賬準則，生成的不同數據報表，來說明針對國有企業、民營企業使用先進先出法還是后進先出法哪種記賬更有利。

劉教授還分析了當前經濟環境下，政府一系列經濟政策的背景、用意；梳理了中美貿易戰對中國下半年經濟的影響。啟示大家研究貨幣、財富的奧秘。哪個國家發行貨幣量最多的國家?我國的通貨膨脹率是多少?窮人和富人的差別在哪？錢存銀行合算嗎？目前我國居民投資品種有哪些？他通過不斷提問，提供學員分析問題的思路，啟發學員發散性思維。

金句分享

正確的投資理念是在低谷的時候把貨幣變成資產，在高峰的時候把資產變成貨幣。

企業最缺乏的的四種類型人才：懂投融資、懂內部控制、懂風險管理、懂稅收籌劃的人。

新三駕馬車：深度城市化、大數據引領消費升級、人民幣國際化帶動的一帶一路上投資全球化。

如何用好會計人員？費心選擇、細心使用、小心處理。

構建財務管理體系，記住8字原則（航空控制理念）：安全、準確、平穩、高效。

為什么明星都成立個人工作室？針對富人的高征稅，有何應對方法？中小股東為何在股市里屢戰屢??？

劉教授通過分析現代企業組織的三種形式給大家解釋如何包裝公司，實現財富增值和稅費減免?，F代企業組織形式有三種：個人獨資企業（不用交納企業所得稅，只交納個人所得稅），合伙企業、公司制企業（有限責任公司、股份有限公司，交納股息稅、企業所得稅）。成立個人獨資企業是富人有效避稅的途徑。劉教授以當下明星成立工作室舉例，演算了明星1000萬報酬的避稅方法，如果明星個人簽約，勞務報酬所得稅最高稅負35%，而明星工作室就是個人獨資企業，用工作室簽演藝合同，這樣得到的報酬，只用交納個人所得稅。通過一系列換算（個體工商戶的經營所得交稅，5級累積稅率，1000萬的報酬叫收入，不叫經營所得，用1000萬減去成本，核定征收應納稅所得率10%），明星工作室最后只用交納33.5萬元了。

接著，劉教授邀請一位學員上臺，現場演示講解通過資本運營，如何讓甲公司花5萬元投資乙公司變成上市公司，獲得500萬股金的資本路徑：

　　1.甲公司拿5萬元去購買一筆無形資產

　　2.甲公司給丙公司提供擔保，貸款50萬

　　3.丙公司拿50萬買甲公司的無形資產

　　4.甲公司拿50萬現金投資到乙公司購得50萬股股票，每股1塊錢

　　5.甲公司指示乙公司拿50萬現金去丙公司買無形資產，這樣50萬還給銀行，丙公司退出

　　6.乙公司對外上市，新股發行價每股10塊錢

　　7.甲公司的5萬元投資最終變成500萬

　　8.乙公司運作一年，股息分派，每股派現一毛錢，甲公司投資回報率100%。小股東投資回報率1%。

　　原來中小股東在股市里難賺錢的原因在此??！

金句分享

守法經營成本最低

好的制度讓壞人做不了壞事，壞的制度讓好人變成壞人。

未來中國將是消費型社會、創新型社會。

企業價值：創造需求，引導消費。最有利于提升企業價值是研發和市場環節，國家財稅政策支持企業這方面的轉變，鼓勵企業做研究開發。

企業的財務活動應與經營活動相互配合才能促進企業穩定、協調、可持續地發展，因此對于企業資金的籌集、投放、營運以及分配成為了財務管理學習的重點。課程的最后，劉教授詳細回答了幾位學員提出的在生產經營過程中遇到的財稅問題。通過實際案例的講解，生動巧妙的財務操作藝術讓學員們受益匪淺。劉教授有著多年的財務實戰經驗，他結合實際案例、聯系宏觀經濟層面、風趣幽默的課程讓大家意猶未盡，掌聲不斷。